受惠企业并购及大陆企业借款,香港贷款额在过去几年急剧增长,直逼1000亿美元大关.据《基点》报导,巨额购并融资及中国企业借款,促使香港2014年银团贷款创920亿美元纪录高位,较2013年的792亿美元增长16%.资料显示,香港银团贷款规模在(除日本外)亚洲排名第3,位居中国大陆及澳洲之後 ,占亚洲份额18%.
香港《文汇报》报导,香港一线企业及绩优企业的巨额借额,推高银团放款规模.李嘉诚旗下企业独占鳌头,电能实业签署375亿港元(48.4亿美元)3年期贷款,以支援分拆香港电灯(HKE).这项贷款案於1月完成,为香港2014年最大的一宗交易.而在5月时,李嘉诚旗下的AS Watson Asia则签定150亿港元的3年期贷款案.
香港及大陆开发商对银团贷款量也有卓越贡献.继恒地於1月签署138亿港元再融资协议後,新地当月亦签定140亿港元5年期贷款.两笔一般联贷最高层级综合收益都在100基点区间底端.
另一方面,内房商以诱人的定价水平吸引香港的银行.远洋地产以415个基点的最高综合收益寻求8亿美元3年期贷款,世贸房地产控股有限公司以400个基点的综合收益寻求7.36亿美元4年期融资.
与此同时,受中国对海外资产的旺盛需求推动,香港的并购交易继续增长.大陆最大的粮油食品进出口公司-中粮集团7月时筹得32亿美元贷款 ,用於收购来宝集团的农业部门,以及偿还股东贷款.东风汽车有限公司 3月时获得8.3亿欧元一年期过桥贷款,用来收购标致雪铁龙的14%股份.
光汇石油已通过一笔5年期收购贷款案募得6亿美元 等额融资,用於支持收购Anadarko Petroleum在中国渤海湾的油田区块.
自2013年底以来,金管局加强了对香港银行业风险管控的审查,要求银行出示稳定的融资要求,并同意接受对信贷承销流程的定期现场检查以及压力测试.8月起,金管局开始对在港台资银行的大陆企业贷款曝险进行现场检查.
虽然监管审查导致二、三线借款企业的借贷放缓,但在香港银行业间 ,可靠的知名中资企业的贷款仍然充满吸引力.这种背景下,中国网上游戏开发商和运营商-巨人网络成功敲定8.50亿美元杠杆收购贷款.巨人网络此前从美国退市.
2014年其他重磅交易还有:电商巨头阿里巴巴的30亿美元5年期循环信贷,猪肉生产商万洲国际的15亿美元再融资案,以及廉价智能手机生产商小米的10亿美元3年期贷款案.
